O edifício do Lar Prats foi mandado construir pala Junta Central da Casa dos Pescadores, em terreno doado à população de Sines, pelo senhor José Prats, de nacionalidade alemã, abastado industrial da cortiça. O edifício foi erguido e foi-lhe dado o nome de Sanatório Prats em homenagem ao benemérito.

Neste edifício passou a funcionar uma maternidade, uma escola primária e uma escola de ofícios, onde se aprendia costura, bordados e culinária. Aqui estavam também albergados cerca de trinta idosos necessitados, internados uns pela Câmara Municipal de Sines, outros pela Junta Central da Casa dos Pescadores, que era a entidade que custeava as despesas.

Aquando da extinção da antiga Junta Central da Casa dos Pescadores, logo a seguir ao 25 de Abril de 1974, todos os serviços passaram para o Instituto da Família e Acção Social que, por sua vez, os integrou nas Misericórdias locais.